Deze week leek vrijwel al het technieuws over artificial intelligence te gaan. Grote innovaties in AI spreken immers tot de verbeelding en zijn herkenbaar voor iedereen, terwijl een doorbraak in bijvoorbeeld biotechnologie vaak letterlijk alleen via een microscoop zichtbaar is voor een beperkte groep experts.
Waarom is er $300 miljoen nodig als je net $10 miljard hebt opgehaald?
Als er door topinvesteerders $300 miljoen dollar wordt betaald voor iets meer dan één (1) procent van OpenAI, het bedrijf dat de maker is van ChatGPT, dan verdient dat uitgebreide aandacht. Vooral als je bedenkt dat Microsoft nog geen drie maanden geleden $10 miljard (!) investeerde in OpenAI, nadat het in 2019 al een miljard in het bedrijf had gestopt. Die 11 miljard is vast nog niet op, dus rijst de vraag waarom OpenAI deze extra investeringsronde heeft gehouden.
De belangrijkste reden dat OpenAI een sterke relatie wil hebben met een paar van de grootste techinvesteerders in de wereld, is de ontluikende veldslag om de AI-markt. Het moment nadert dat er echt groot geld nodig is, denk aan miljarden in plaats van miljoenen, om als bedrijf mee te doen in de strijd der giganten zoals Google, Apple, Microsoft en Amazon die allemaal meedoen in deze markt. Want AI is voor alle spelers te belangrijk om te negeren. Voor Google is het succes van OpenAI zelfs levensbedreigend. Met aandeelhouders achter zich als Tiger Global, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Thrive, K2 Global en Founders Fund (van Peter Thiel, de legendarische investeerder in o.a. Facebook en Palantir) kan OpenAI nu onafhankelijk van partner Microsoft opereren. Met een marktwaarde van naar schatting $27 tot 29 miljard is OpenAI op dit moment al meer waard dan, om een dwarsstraat te noemen, bedrijven als Spotify en vaccinmaker BioNTech, bedrijven die ook succesvol hebben ingespeeld op grote ontwikkelingen.
CEOs Tim Cook en Sundar Pichai vechten om AI-talent
In de race om de beste AI-technologie liggen Apple met Siri en Amazon met Alexa intussen ver achter op OpenAI. The Information berichtte deze week dat drie topprogrammeurs van Apple daarom de overstap maakten naar Google, ondanks pogingen van Apple CEO Tim Cook ze te behouden. Het persoonlijke aanbod van Alphabet-CEO Sundar Pichai, die er alles aan doet de achterstand op OpenAI in te lopen, was blijkbaar onweerstaanbaar. Zou er ooit een CEO van een Europees beursgenoteerd bedrijf zich persoonlijk hebben ingespannen om programmeurs aan te trekken, of om ze te behouden, zoals Cook en Pichai doen? Ik vermoed dat de Europese heertjes, want het zijn vrijwel allemaal mannen, zich daar te groot voor voelen.
Hoe moeilijk het is om een goede AI-toepassing te maken bewees Snapchat, dat van gebruikers een 1 voor de ‘My AI’-feature kreeg, met het dringende verzoek deze uit de app te verwijderen. Het was niet de week van Snap, dat de omzet zag dalen waarna het aandeel 17% inleverde. Dropbox maakte bekend 16% van het personeel te ontslaan en tegelijk fors te investeren in het aantrekken van nieuwe AI-ontwikkelaars. Dat geeft aan dat het lastig, zo niet onmogelijk is om programmeurs om te scholen tot AI-ontwikkelaars.
Elon Musk, z’n X-en en zijn ex
Het wachten is tot Elon Musk zich met een bedrijf mengt in de AI-oorlog, maar hij lijkt te druk met het te gronde richten van Twitter. Hij bekritiseert wel voortdurend OpenAI en CEO Sam Altman sinds hij zijn belang in OpenAI verkocht aan Microsoft. Het is op zijn zachtst gezegd opmerkelijk dat Musk in een open brief opriep tot een soort moratorium van zes maanden in de ontwikkeling van AI, maar intussen verder werkt aan de financiering van een eigen AI-startup, die hij afwisselend TruthGPT noemt (zoals bij inmiddels werkloos opperkneus Tucker Carlson) of X-AI. Die X moet er normaliter wel in van Musk; eerder begon hij al X.com en uiteraard SpaceX. Het valt nog mee dat het Tesla is en niet Texla. Zijn laatste zoon heet X Æ A-Xii (roepnaam: Bert). En de Æ zit in de naam van het arme kind omdat het de elvenspelling is van het begrip AI. Musk zijn baby mama, de Canadese artieste Grimes, viel deze week op door toestemming te geven haar stem te gebruiken in door AI-gegenereerde muziek: ‘I’ll split 50% royalties on any successful AI generated song that uses my voice. Same deal as I would with any artist i collab with. Feel free to use my voice without penalty.’ Dat is vooral opvallend omdat de zorg bestaat dat AI de hele beroepsgroep van stemacteurs overbodig zal maken. Het wordt interessant om te volgen wat de gevolgen zullen zijn voor zangers.
Eindelijk: Apple gaat gehakt maken van de banken en doet dat met… Goldman Sachs?
Het werd al jaren verwacht en vorige week was het zover: Apple maakte zijn entree in de bankwereld. Opvallend blijft de keuze voor Goldman Sachs als partner, omdat Apple nauwelijks gebruik maakt van het merk Goldman maar de prestigieuze bank vooral gebruikt voor de bankvergunning en als kleur- en geurloos afhandelaar van de spaartransacties, als een soort white label. Terwijl Apple zelden of nooit marktaandeel koopt op basis van prijs, springt bij de spaarrekening de hoge rente juist in het oog: 4.15%, liefst 10 keer zo hoog als het nationaal gemiddelde in de VS.
Wel typisch Apple is de grote gebruiksvriendelijkheid. De eerste stap is het aanvragen van een Apple Card, een credit card, hetgeen helaas vooralsnog alleen in de VS mogelijk is. Bij alle uitgaven via die kaart wordt standaard 1% tot 3% van het aankoopbedrag uitgekeerd in de vorm van wat Apple ‘Daily Cash’ heeft genoemd, een tegoed dat dagelijks wordt berekend en bijgeschreven. Wie vervolgens een spaarrekening opent vanuit de Apple Wallet en aan de Apple Card koppelt, een handeling van niet meer dan een paar keer klikken, ziet dagelijks de Daily Cash op de spaarrekening bijgeschreven worden en ontvangt automatisch de hoge rente van 4.15%. De spaarrekening is gratis, er is geen minimuminleg en er zijn geen boetes als er tegoeden van de spaarrekening worden opgenomen. Het is ook mogelijk om tegoeden vanaf andere banken over te schrijven naar de Apple-Goldman spaarrekening.
En juist dat laatste is een nachtmerrie voor de traditionele banken. Want hoewel er andere, onbekendere banken, nog hogere spaarrentes geven, zijn dat geen vertrouwde merken zoals Apple. De combinatie van Apple Card met Apple Pay en de Apple Wallet is dermate naadloos en eenvoudig dat het lastig concurreren wordt voor de banken. Het lijkt aannemelijk dat de Europese banken een forse lobby in Brussel zullen opstarten, in combinatie met juridische procedures, om het Apple lastig te maken de Europese markt te betreden op dezelfde manier als in de VS.
Event: Consensus 2023
Bijna vijftienduizend mensen bezochten afgelopen week het toonaangevende crypto-event Consensus in Austin, Texas en dan worden de types niet meegerekend die te gierig zijn om een congreskaart te kopen omdat ze denken alles al te weten en je willen wijsmaken dat het beste netwerken in de kroeg gebeurt. De geluiden vanuit Austin waren alom positief, met name over de kwaliteit van de projecten die de cryptowinter hebben overleefd. De meest opvallende bijdrage aan Consensus vond ik, vanaf afstand bezien want ik was er zelf niet, het interview met journalist Brady Dale, van wiens hand binnenkort een boek verschijnt over Sam Bankman-Fried van FTX. Dale wijst als voornaamste oplossing tegen fraude en wanbeleid nadrukkelijk op decentralized finance, DeFi, waarbij er juist geen sprake is van een centrale partij zoals een beurs als FTX. Ook opvallend vond ik dat Dale juist de memecoin Dogecoin noemt als relevante crypto naast Bitcoin en Ethereum:
‘Voor mij is Dogecoin de keten die zei: Een verhaal, een karakter, een concept kan een waarde hebben, en als een gemeenschap in dat karakter gelooft en op een gedistribueerde manier samenwerkt om het idee groter te maken, zal de waarde van het concept groeien en dus ook de munt ervan. Dogecoin heeft dat echt duidelijk gemaakt. Het gaat niet alleen om DOGE, het gaat om dat hele idee van samenwerking rond een concept, en daarom wed ik dat Dogecoin de comeback kid van de blockchains zal zijn, telkens weer, de komende tijd.’
– Brady Dale
Goede links
- Check deze link naar een paar bijzonder praktische prompts om zelf te gebruiken bij ChatGPT.
- Startup financiering staat sterk onder druk. Deze vier grafieken tonen dat aan en in Miami daalden de investeringen in startups zelfs ruim 90%. Mede een gevolg van de focus in die regio op crypto-startups, die het zwaar hadden.
- In Nederland zijn er steeds meer investeerders die aan de oprichters van startups vragen zichzelf geen salaris te betalen. Er zijn vijf redenen om dat juist wel te doen.
- Onbekende identificeert bijna 1000 Bitcoin wallets van Russische geheime diensten. Erg knap.
- De Amerikaanse overheid staat op het punt First Republic Bank over te nemen. Ik schreef eerder deze maand over wat voor soort bank First Republic is. Of was?
Spotlight 9: Meta en Microsoft de grote winnaars van de week
Lezer Raoul Kuiper vroeg me terecht waarom ik wel Bitcoin heb opgenomen in deze portfolio, terwijl ik die zelf niet bezit vanwege het energieverbruik en daarmee gepaard gaande CO2-uitstoot. Ter toelichting: ik heb deze fictieve Spotlight 9 portfolio aangemaakt om wekelijks het sentiment in de techwereld te volgen. Ik denk dat wanneer, zoals vorige week gebeurde, vrijwel alle grote techbedrijven plus de Dow Jones en S&P 500 allemaal in de min staan, dat relevant is voor de hele wereld van technologie en innovatie. Bitcoin en Ethereum heb ik opgenomen omdat dat de meest gehouden assets zijn van de honderden miljoenen mensen die wereldwijd in crypto beleggen. Van de Spotlight 9 vind ik zelf Microsoft, Apple en Ethereum interessant. De projecten en bedrijven die ik verder boeiend vind, zoals Polygon (MATIC), zijn meestal te klein om impact te hebben op het beurssentiment en de economie en daarom niet opgenomen in de Spotlight 9.
Amazon, Alphabet (Google), Microsoft en Meta publiceerden deze week goede kwartaalcijfers en daarvan profiteerden vooral Microsoft en Meta. De verwachting is dat Microsoft sterk gaat profiteren van de integratie van AI, mede gebaseerd op technologie van OpenAI, in diverse producten en diensten. Zuckerberg legde beleggers uit dat Meta veel AI gebruikt om hun TikTok-concurrent Instagram Reels beter te targeten en dat sloeg aan: het aandeel Meta steeg de laatste 5 dagen bijna 13%.
Het was, kortom, in alle opzichten de week van AI.