Categorie: technologie

Categorieën
AI technologie

De CEO van OpenAI, Sam Altman, zoekt $7 biljoen; dat is $7.000 miljard

Je herinnert je vast de scène uit de film The Social Network waarin Justin Timberlake, in zijn rol als Sean Parker, tegen Mark Zuckerberg zegt: ‘A million dollars isn’t cool. You know what’s cool? A billion dollars.’ Ach, wat waren dat achteraf simpele, onschuldige tijden. De CEO van OpenAI, Sam Altman, die een paar maanden geleden nog zonder beleefdheidsfrasen uit zijn eigen bedrijf werd gezet, is pas een paar weken terug in functie maar lacht om miljoenen en miljarden: Altman is op zoek naar zeven biljoen dollar. Ofwel: zevenduizend miljard dollar. Voor een idee, nog niet eens voor een bestaand bedrijf. Wat is er aan de hand?

Het gezicht van investeerders zodra ze horen welk bedrag Sam Altman wil hebben.
 

Afgelopen donderdag kwam de Wall Street Journal met het bericht dat Sam Altman, de CEO van OpenAI, vijf tot zeven biljoen dollar zoekt om een wereldwijd netwerk van chipfabrieken te bouwen. Vorig jaar ging al het gerucht dat Altman een met Nvidia concurrerende chipfabrikant wilde opzetten onder de codenaam Tigris, maar toen werd niet vermoed dat het ging om biljoenen. De nu uitgelekte zeven biljoen in cijfers is 7,000,000,000,000, een zeven met twaalf nullen.

Wacht, hoeveel?

Om dit in perspectief te plaatsen: in 1995 startte de Internet-hype met de beursgang van Netscape, tot grote ontzetting van de traditionele beleggingsmarkt omdat de browsermaker nog geen winst maakte, hoewel het miljoenen gebruikers had van de populaire browser Navigator. Op de openingsdag haalde Netscape met de aandelenverkoop $82.5 miljoen op.

Altman wil voor zijn idee, want meer is het schijnbaar nog niet, dus vijfentachtigduizend keer zoveel geld ophalen van private investeerders als Netscape beurde op de Nasdaq. Tijden veranderen.

Om nog een poging te doen te duiden om hoeveel geld het gaat: Altman wil met $7 biljoen ruim een derde ophalen van het bruto nationaal product van de hele Europese Unie, de tweede economie ter wereld. Het BNP van deze planeet is overigens $88 biljoen, daar wil Altman graag 8% van hebben, dan is-ie voorlopig van de straat.

Volgens de Wall Street Journal is Altman ondermeer in gesprek met het staatsfonds van de Verenigde Arabische Emiraten en dan vermoed ik dat het niet gaat om Dubai, dat financieel gezien woestijnridder te voet is, maar om het schatrijke olieproducerende Abu Dhabi. Vooral via het staatsfonds Mubadala zoekt Abu Dhabi naar nieuwe omzetbronnen, nu de oliebronnen langzaam maar zeker dicht lijken te gaan om een kans op een leefbare planeet te houden.

Het is aannemelijk dat Altman ook bij de bevriende grote buurman van de Emiraten langswipt, Saudi-Arabië, dat met het staatsinvesteringsfonds PIF (let op de windmolens bovenaan de pagina, daar staat Saudi-Arabië blijkbaar bekend om) steeds nadrukkelijker aan de weg timmert. 

Waar maak je 7 biljoen aan op?

Altman zoekt naar een oplossing voor een kritisch knelpunt voor de groei van OpenAI: de schaarste aan geavanceerde grafische processors (GPU’s) die essentieel zijn voor het trainen van geavanceerde AI-modellen, zoals zijn uiterst populaire ChatGPT. Ondanks het succes van OpenAI en concurrenten als Google Gemini en Anthropic, staan al deze miljardenbedrijven met de pet in de hand bij chipmaker Nvidia, dat ongenaakbaar is als maker van de beste GPU’s. Alleen: Nvidia kan de vraag niet aan. En Altman wil niet afhankelijk zijn van één leverancier.

Eén van mijn nieuwjaarsvoornemens was om minder over mensen te oordelen in 2024, maar mensen die te cool zijn om hoofdletters te gebruiken maken het me niet makkelijk

Altman meldde op Twitter, een dag voor publicatie van het artikel in de Wall Street Journal:

“Wij geloven dat de wereld meer AI-infrastructuur nodig heeft – productiecapaciteit voor fabs, energie, datacenters, etc. – dan mensen momenteel plannen te bouwen. Het bouwen van AI-infrastructuur op massale schaal, en een veerkrachtige toeleveringsketen, is cruciaal voor economische concurrentiekracht. OpenAI zal proberen te helpen!” 

– Sam Altman

Strak plan of luchtkasteel?

Zijn ambitieuze plan bestaat uit de opzet van een netwerk van enkele tientallen chipfabrieken (‘fabs’) die een constante aanvoer van de cruciale chips zouden waarborgen, niet alleen voor OpenAI maar ook voor andere klanten wereldwijd. Het plan omvat samenwerking tussen OpenAI, investeerders, chipfabrikanten waaronder marktleider TSMC, datacenters en energieproducenten. Want zonder eigen energiecentrales kunnen chipfabrieken op deze schaal niet opereren.

Opvallend aan de tweet van Altman is zijn specifieke vermelding van datacenters. Dat betekent dat hij niet alleen van plan is om de afhankelijkheid van Nvidia te verminderen, maar ook af wil van zijn afhankelijkheid van cloud-gebaseerde oplossingen zoals Microsoft nu draait voor OpenAI en Google voor Anthropic. Microsoft bezit 49% van de aandelen van OpenAI en heeft er mede voor gezorgd dat Altman bij OpenAI kon terugkeren na de paleisrevolutie in november, dus dat wordt een interessante kwestie om te volgen. 

Als dit initiatief werkelijkheid wordt, zou dat betekenen dat de AI-industrie en vele andere rekenkracht slurpende bedrijfstakken hun ambities kunnen realiseren. Maar los van het geld zal het resulteren in een complexe eigendomsstructuur waarbij nog onduidelijk is wie zeggenschap heeft en eigenaar wordt van het intellectueel eigendom, los van alle chipfabrieken, datacenters en energiecentrales.

Duurzaamheid en geopolitiek grote uitdagingen

Het plan van Sam Altman om de productie van superchips radicaal op te schalen, heeft aanzienlijke consequenties op het gebied van duurzaamheid. De milieuvoetafdruk van chipfabrieken is aanzienlijk; het zijn energie-intensieve faciliteiten die ook grote hoeveelheden water vereisen en schadelijk afval produceren.

De ongekende schaal van Altman’s idee zou een enorme druk op natuurlijke hulpbronnen en energienetwerken leggen. De milieu-effecten worden nog versterkt door de behoefte aan nieuwe energiecentrales, die de CO2-uitstoot zullen verhogen, tenzij er uitsluitend gebruik wordt gemaakt van hernieuwbare energiebronnen. Met financiers uit het Midden-Oosten lijkt dat niet voor de hand te liggen.

Afgelopen week kondigde de regering-Biden nog vol trots een nieuw initiatief aan waarbij de VS $5 miljard investeert in een publiek-private samenwerking gericht op het ondersteunen van onderzoek en ontwikkeling op het gebied van geavanceerde computerchips. Dit initiatief werd volledig overstemd door het WSJ-artikel over het plan van Altman.

Het initiatief van president Biden onderstreept opnieuw dat de Amerikaanse regering het belang van hoogwaardige chips onderkent en daarom kan het plan van Altman snel geopolitieke spanningen aanwakkeren. Door te proberen de chipproductie uit te breiden binnen een door de VS geleid kader, is het wachten op een reactie van China, aangezien dat de laatste jaren ook nadrukkelijk streeft naar hoogwaardige chips waarbij Huawei een grote rol speelt.

Superchips zijn een zaak van nationale veiligheid en economische groei op lange termijn. China zal niet lijdzaam toekijken bij een concentratie van de productie van deze chips door bondgenoten van de VS, wat mogelijk leidt tot vergeldingsmaatregelen waarbij Amerikaanse bedrijven en hun partners nog moeilijker toegang krijgen tot de Chinese markt. Het project van Altman werpt daarom nu al de schaduw vooruit van een intense handelsoorlog tussen enerzijds China en anderzijds de VS en zijn bondgenoten.

Categorieën
AI crypto technologie

Spotlight 9: crypto beter dan chips en Disney

Geen groot nieuws en toch stegen Bitcoin en Ethereum fors deze week.

De metaverse, het buzzword dat snel opkwam in het interbellum na NFTs en voor AI, wordt nog steeds gebouwd, alleen horen we er weinig over. Eén bedrijf lijkt steeds beter gepositioneerd om de nabije toekomst te domineren: Disney, dat aankondigde $1.5 miljard te investeren in Epic, de maker van de populaire game Fortnite.
 
Het plan is om de populaire karakters uit werelden van Disney, Pixar, Marvel, Star Wars, Avatar en andere Disney-domeinen te introduceren in het online universum van Fortnite. Het aandeel Disney steeg ruim 10% in de week van deze aankondiging.
 
Een andere grote introductie die werd ondergesneeuwd door het nieuws over Altman en zijn keten chip-fabrieken, was de lancering van Google Gemini, het voormalige Bard. De reacties zijn gemengd, maar het is van groot belang dat er kwalitatieve concurrentie komt voor ChatGPT en Gemini lijkt de voornaamste tegenstrever te worden. Niemand zit te wachten op weer een markt met slechts één dominante partij, zoals bij zoekmachines.
 
Temidden van alle AI-hype blijven de chipmakers het goed doen. Nvidia steeg bijna 6% maar vooral degenen die na mijn nieuwsbrief van vorige week in Super Micro zijn gestapt, hadden een fijne week: SMCI steeg liefst 25% en heeft nog steeds een koers-winstverhouding die de helft bedraagt van die van Nvidia.

Je kunt van alles zeggen over Bitcoin, maar niet dat het een slechte belegging is gebleken.

Temidden van alle AI-hype blijven de chipmakers het goed doen. Nvidia steeg bijna 6% maar vooral degenen die na mijn nieuwsbrief van vorige week in Super Micro zijn gestapt, hadden een fijne week: SMCI steeg liefst 25% en heeft nog steeds een koers-winstverhouding die de helft bedraagt van die van Nvidia.

Ver weg van alle aandacht voor AI en superchips kruipt Bitcoin bijna stiekem naar de $50.000. En dan te bedenken dat Bitcoin slechts zeven jaar geleden, op 10 februari 2017, voor het eerst de grens van duizend dollar slechtte.




Categorieën
technologie

Superbowl: 49ers en Chiefs investeren in startups

Er is bij de Superbowl minstens zoveel aandacht voor de commercials als voor de wedstrijd, met dit jaar een extra scheutje Swift. Met een tarief van $7 miljoen voor een spot van 30 seconden is aandacht voor de commercials niet zo vreemd. Het is aardig om te zien dat het tijdperk voorbij lijkt dat spelers als dommekrachten in de NFL hun gezondheid op het spel zetten, om vervolgens binnen een paar jaar failliet te gaan.

Footballspelers zijn over het algemeen nog niet zo actief als investeerder als basketballers, vooral de spelers van de Golden State Warriors, die hun thuisbasis hebben in het walhalla van de technologie. Zo investeerde Kevin Durant al in ruim 100 startups. Toch laten ook spelers van de San Francisco 49ers en de Kansas City Chiefs zich niet onbetuigd en Crunchbase publiceerde daarover dit overzicht.

Categorieën
technologie

Apple Vision Pro beter dan verwacht

Het kost wat, maar dan heb je ook iets.

Apple is inmiddels voorbij gestreefd door Microsoft als ’s werelds meest waardevolle bedrijf en de voormalige beurslieveling kreeg ondanks een stijgende omzet alsnog een draai om de oren van Wall Street, terwijl vrijwel alle techbedrijven stegen. Misschien was er juist daarom veel aandacht voor de lancering van de Apple Vision Pro, de mixed reality headset die Apple zelf interessant-doenerig omschrijft als ‘spatial computing’.

Bij de aankondiging van de Apple Vision Pro vorig jaar schreef ik: 

‘Alle voortekenen zijn dat de Apple Vision Pro een flop wordt – een flop voor Apple begrippen dan. Maar dat is helemaal niet erg. Apple probeert tenminste weer wat nieuws te ontwikkelen en dat is beter dan fantasieloos voor honderden miljarden eigen aandelen terugkopen, zoals de laatste jaren.’ 

Omdat de prijs met $3500 te hoog ligt om een massamarkt open te breken is er geen aanleiding om van mening te veranderen over de bedrijfseconomische impact van de Vision Pro op korte termijn.

Apple is op weg naar een jaaromzet van $500 miljard, dus voordat een nieuw product een wenkbrauw doet fronsen bij het doornemen van de jaarcijfers moet het in de buurt komen van de jaaromzet van Apple’s minst bijdragende product. Dat is de iPad, die nog steeds $7 miljard omzet maakte in het laatste kwartaal. Om daarbij in de richting te komen zou Apple een paar miljoen exemplaren van de Apple Vision Pro moeten verkopen, wat met het huidige model bij deze prijs niet gaat gebeuren.

Notabene Vanity Fair werd door Apple CEO Tim Cook uitgenodigd om kennis te maken met de Apple Vision Pro, hetgeen leidde tot deze openbaring van de verslaggever:

‘Wanneer ik het afzet, voelt elk ander apparaat plat en saai: mijn 75-inch OLED-tv voelt als een tv uit de jaren ’90; mijn iPhone voelt als een fliphone van vroeger, en zelfs de echte wereld om me heen voelt verrassend plat. En dit is het probleem. 

Op dezelfde manier dat ik me niet kan voorstellen een auto te rijden zonder stereo, op dezelfde manier dat ik me niet kan voorstellen geen telefoon te hebben om met mensen te communiceren of foto’s van mijn kinderen te maken, op dezelfde manier dat ik me niet kan voorstellen om te proberen te werken zonder computer, kan ik een dag voor me zien waarop we ons allemaal niet meer kunnen voorstellen zonder augmented reality (AR) te leven. 

Wanneer we meer en meer ingekapseld worden door technologie, tot het punt dat we naar deze brillen verlangen als een drug […], naar de dopamine kick die deze resolutie van AR kan leveren.’

De meeste recensies waren minder lyrisch dan deze, maar overwegend positief. De conclusie is dat Apple er opnieuw in is geslaagd een verrassend bijzonder en kwalitatief hoogwaardig product te ontwikkelen. En toch wringt er iets.

Apple probeert een onoplosbaar probleem op te lossen

Wired stelt terecht dat er nog geen ‘killer app’ is gevonden voor de Apple Vision Pro. Het is nog niet het ultieme entertainment apparaat en dat ligt niet aan de kwaliteit van het beeld, het geluid of de bediening, want die zijn bijzonder goed. Het ligt aan de toepassingen en dan niet eens aan de ‘content’, aan de traditionele video-vertelvorm in beeld en geluid. Het probleem zit in het ontbreken van nieuwe communicatie-toepassingen tussen mensen.

Nu ben ik niet neutraal als het gaat om VR en AR, nadat ik een paar jaar werkte bij VR-pionier Jaunt. Ik heb in de testruimtes van Jaunt exact dezelfde beleving ervaren als de journalist van Vanity Fair, want goede VR heeft een bijna hallucinerende werking. Maar je blijft toeschouwer in andermans film.

En de kern van het succes van internet is niet informatie, transactie of amusement. Het is communicatie tussen mensen. De grote doorbraak van social media werd niet veroorzaakt door dure content van filmstudios of game ontwikkelaars, maar door filmpjes als Charlie Bit My Finger.

Ondanks al het succes van social media als Facebook en Instagram, wordt de berichtenservice Whatsapp door gebruikers intensiever gebruikt. En net toen het leek alsof de markt voor messaging apps was verzadigd, slaagde Telegram erin om in 2023 liefst een kwart miljard nieuwe gebruikers aan te trekken, waarmee het totale aantal gebruikers kwam op 700 miljoen mensen. De vraag naar communicatiemogelijkheden tussen mensen lijkt onuitputtelijk.

De grote vraag voor Apple wordt daarom niet hoe het nog flitsender VR- en AR-toepassingen kan ontwikkelen, of hoe het Netflix zover krijgt om apps te maken voor de Vision Pro; maar of het erin slaagt om communicatie-toepassingen tussen mensen te ontwikkelen voor de Apple Vision Pro die even nuttig, grappig en verslavend zijn als ooit sms. Als liefhebber zou ik willen dat Apple daarop focust en bijvoorbeeld de hele auto-afdeling definitief opdoekt. Hoeveel elektrische automakers heeft de wereld nodig?

Is TikTok het antwoord?

Juist als het gaat om communicatie tussen mensen, is TikTok een fenomeen gebleken. Toen het erop leek alsof de markt van social media compleet was dichtgespijkerd door Facebook, Twitter en Instagram, met Snapchat en Twitch als boutique-winkels, verschenen er dansjes op deze oorspronkelijk Chinese app die wereldwijd navolging vonden. Want dans vereist geen spreektaal, alleen gevoel voor ritme of een schrijnend gebrek aan gêne.

Inmiddels is TikTok zo groot geworden dat Wired een uitgebreid profiel schreef over de Singaporese CEO van het bedrijf, die zich vorige week in het Amerikaanse congres voor de tweede keer moest verantwoorden, waarbij een senator er alles aan deed om voor zijn achterban zo racistisch en anti-Chinees mogelijk over te komen. Overigens antwoordde het Singaporese internet binnen 24 uur met een hilarische video.

Ik ben benieuwd hoe een TikTok-app op de Vision Pro eruit zou zien en wat je er mee zou kunnen. Samen dansen, of samen filmpjes kijken, zodat het gebruik van de Vision Pro in elk geval een gedeelde ervaring wordt?

Of is het Joe Rogan?

Ooit presenteerde ’s werelds populairste podcastmaker Joe Rogan het tv-programma Fear Factor, een afgeleide van Now or Neverland. In dat programma moesten deelnemers uit Nederland en België opdrachten vervullen als uit een gebouw springen terwijl ze een ei in hun hand hielden dat niet mocht breken, of wurmen eten terwijl Hans Kraay Junior ze toeschreeuwde ‘doe het voor je land, eet die wurmen voor Nederland!’

Joe Rogan, de Amerikaanse Hans Kraay Junior, tekende deze week een nieuw contract met Spotify dat hem liefst een kwart miljard dollar oplevert. Het interessante is dat het niet eens een exclusief contract betreft met Spotify, dus Rogan zal op meerdere platformen te zien en te beluisteren zijn.

De podcasts van Rogan zijn opgenomen weergaves van de meest elementaire vorm van communicatie sinds het begin van de mensheid: twee mensen die met elkaar praten. Het succes van Rogan zit in zijn nieuwsgierigheid.

Hij is daadwerkelijk geïnteresseerd in zijn gasten en heeft nooit de neiging om slim te willen doen ten koste van zijn gasten. Misschien is hij niet zo slim, dat is altijd de kritiek op hem, maar wellicht maakt dat zijn podcasts juist toegankelijk voor een groot publiek.

Het zou me niet verbazen als er miljoenen mensen zijn die, met een Apple Vision Pro op hun hoofd, het gevoel willen hebben om naast Joe Rogan en Elon Musk, of Quentin Tarantino of Lance Armstrong, als derde persoon aan tafel te schuiven. Niet eens om op gelijkwaardige voet mee te kunnen praten, maar om een interessant gesprek van heel dichtbij te beleven. Alleen al het feit dat dit soort toepassingen relatief makkelijk zijn te maken, is een reden om te concluderen dat de Vision Pro wordt onderschat.

Want het zal rustig vijf jaar en drie versies van de Vision Pro kunnen duren voordat het apparaat zijn killer apps vindt in combinatie met een goede prijs, maar dan heeft Apple naast de Mac, de iPhone, iPad en Apple Watch een nieuwe succesvolle vorm van de personal computer in handen. Zeventig miljard beurswaarde verliezen in de week dat de Apple Vision Pro op de markt kwam? Beleggers zouden zich moeten schamen.

Categorieën
technologie

Zuckerberg rijkelijk beloond en Apple zwaar gestraft

Marques Brownlee testte de Apple Vision Pro en heeft een genuanceerde conclusie

Innovatie wordt zelden op waarde geschat door beleggers, die veelal leven met de horizon van een eendagsvlieg. Apple introduceerde deze week met de Apple Vision Pro een revolutionaire nieuwe vorm van computergebruik en verloor $70 miljard aan beurswaarde. Amazon verkocht een hoop spullen in het vierde kwartaal (goh) en Meta trok veel adverteerders en kondigde aan dividend uit te keren; weinig innovatief, maar samen wonnen ze $270 miljard aan beurswaarde. Misschien fijn voor beleggers, maar voor liefhebbers van innovatie totaal oninteressant.

Wervelende techweek op Wall Street

Het was opnieuw een roerige week voor Tesla, omdat de groei uitblijft en er gedoe is rondom de compensatie van Elon Musk. Het leidde er zelfs toe dat de advocaat van Tesla in huilen uitbarstte, zo oneerlijk vond de schat het dat de rechtbank van zins was Musk een bonus van $56 miljard door de neus te boren.

Het geinige is dat het tranendal volgens de rechter juist aantoonde dat Musk bij Tesla niet wordt omringd door onafhankelijke personen, die ook het belang van de onderneming en de andere aandeelhouders ter harte nemen. Het is niet bekend of Musk zelf een traantje heeft gelaten om het mislopen van zijn dertiende maand van $56 miljard.

Verder was het opnieuw een bijzondere week op Wall Street voor techbedrijven. De aandelen Amazon en Meta spoten omhoog, terwijl Apple juist een forse prijs betaalde voor de aanhoudende onzekerheid over de toegang tot de Chinese markt.

Google verkocht minder advertenties dan gehoopt en beleggers schrokken van de investeringen van Google op AI-gebied, want servers voor AI-toepassingen zijn schreeuwend duur in aanschaf en gebruik. Daar staat tegenover dat de AI-assistent van Google, Bard, inmiddels grote vorderingen maakt in de strijd met ChatGPT van rivaal OpenAI. Maar dat was blijkbaar niet interessant voor beleggers, die gefocust zijn op de korte termijn.

Excuses van Zuckerberg aan ouders die hun kinderen verloren op woensdag en 20% stijging van het aandeel Meta op donderdag

Memorabele week voor Zuckerberg

Meta’s Mark Zuckerberg beleefde een bizarre week. Op woensdag getuigde hij met CEO’s van andere social mediabedrijven in het Amerikaanse congres en bood hij zijn excuses aan voor de gruwelijke dingen die kinderen zijn overkomen op zijn social media netwerken. Ouders van kinderen die zelfmoord pleegden na de hen overkomen ellende, waren niet onder de indruk.

Zuckerberg heeft een lange geschiedenis in het aanbieden van excuses voor alle uit de hand gelopen incidenten op zijn netwerken. Ik houd hoop dat er ooit een belletje bij hem gaat rinkelen dat een bedrijf meer doelen kan hebben dan alleen het koppelen van verslavende algoritmes aan klikbeluste adverteerders.

Maakt zo’n genânte vertoning in het Congres beleggers iets uit? Nee, want de volgende dag kondigde Meta een winststijging aan van 25%, met de belofte voortaan dividend te zullen uitkeren en dus kon Meta $196 miljard aan beurswaardebijschrijven. Zelf zal Zuckerberg, die ongeveer $350 miljoen aan aandelen in Meta bezit, een extra $175 miljoen aan dividend ontvangen en jaarlijks $700 miljoen extra kunnen verdienen.

In tech-aandelen is kiezen op basis van grootte (in marktwaarde) vaak niet de beste belegging

Het aandeel SMCI is wel super, niet micro

Terwijl Meta en Amazon de meeste aandacht trokken bleef bijna onopgemerkt dat de motor achter alle AI-ontwikkelingen, chipmaker Nvidia, bijna Amazon en Alphabet heeft ingehaald in marktwaarde. Vrijwel geruisloos steeg Nvidia dit jaar al evenveel als het deze week zo door beleggers geliefde Meta: 37%. Maar Nvidia deed dat  zonder minderjarige klanten over de kling te jagen.

Er is nog een fascinerend aandeel van een veel minder bekende chipmaker: Super Micro (SMCI). Doe jezelf vandaag een groot plezier en klik op die link: het is toch genieten van zo’n website, die schijnbaar gemaakt is door het neefje van de CEO tijdens een huiswerkopdracht in groep 6?

In bovenstaande grafiek is Super Micro tussen de tech-reuzen bijna onzichtbaar met een marktwaarde van ‘slechts’ $32 miljard, maar het bedrijf ontpopt zich in hoog tempo tot een mini-Nvidia.

                           Super Micro (SMCI)    Nvidia (NVDA)

laatste 5 jaar:               3.664%               1.686%

1 jaar:                              587%                  214%

jaar tot heden:                103%                    37%

Super Micro is het goedkopere alternatief voor Nvidia en verdubbelde de omzet, gedreven door de wereldwijde honger naar chips die AI-toepassingen aankunnen, in combinatie met een winststijging van 71%. Het aandeel SMCI steeg dit jaar daarom al liefst 103%. Op de beurs wint Super Micro al vijf jaar van Nvidia. 

Categorieën
crypto technologie

Spotlight 9: Januari feestmaand, behalve voor Tesla

Januari was fantastisch voor techbedrijven en de S&P 500, maar niet voor Tesla

Het is verwarrend, maar in januari werden duizenden mensen ontslagen bij techbedrijven die tegelijkertijd andere mensen aannamen. Bij Google en Microsoft gingen er ‘netto’ duizenden mensen uit en als gevolg daarvan (of desondanks?) stegen beide bedrijven naar recordhoogte. Is misschien logisch, maar voelt raar.

Tesla buiten beschouwing latend, waar de groei stagneert, worden vrijwel alle grote beursgenoteerde bedrijven beloont voor het optimisme over de groei van de wereldeconomie. In het Midden-Oosten vindt een Gaza een humanitaire tragedie plaats, maar die lijkt zich af te spelen in een parallel universum buiten de economische realiteit. Als Houthis -wie kende deze club een maand geleden- een paar boten aanvallen heeft dat een grotere impact op de beurs, dan groot menselijk lijden. Opnieuw misschien logisch, maar het blijft schrijnend.

In tech zat de nieges er een beetje in, nadat de door de smartphone veroorzaakte groei afnam en het afwachten was welke nieuwe trend een nieuwe hype-cyclus startte. In AI is die nieuwe hype gevonden. De vraag is waarom de twee exponenten van blockchain, Bitcoin en Ethereum, in januari daalden als er zoveel optimisme heerst over de economie en de nieuwe technologische golf?

Het antwoord is simpel: blockchain ligt meestal iets voor op de ’traditionele’ tech-economie en Bitcoin en Ethereum boekten in 2023 al enorme stijgingen. Vergeleken met een jaar geleden steeg Bitcoin 84% en Ethereum 45%. De goedkeuring van de eerste Bitcoin ETF’s werd daarmee een ouderwets ‘buy the rumour, sell the news’-scenario dat zelfs leidde tot angst voor een nieuwe, hevige koerscorrectie voor crypto.

Er zijn miljarden geinvesteerd in nieuwe toepassingen, waarvan er velen al dit jaar op de markt zullen komen. We gaan het vaak hebben over multimodal AI (grof gezegd AI die meer vormen kent en herkent dan alleen tekst) en in blockchain zijn de hypeprojecten veelal weggespoeld en worden serieuze toepassingen beschikbaar. Loopt Apple vast in problemen rond regelgeving en de Chinese markt en wordt NVIDIA één van de drie meest waardevolle bedrijven ter wereld? Alles wijst erop dat 2024 een fascinerend jaar wordt.

Categorieën
AI crypto technologie

Interessante leeslinks en klikvoer in januari 2024

  • Interessant om over na te denken: de legendarische investeerder Fred Wilson (Twitter, Etsy, Kickstarter, Coinbase) beschrijft een nieuw business model voor web 3 en misschien AI-toepassingen: minting. De kern is: gedeeld eigendom met de gebruikers.
  • Sam Altman, de oprichter en CEO van OpenAI, zoekt miljarden om een netwerk van chipfabrieken op te zetten. Het doel is duidelijk: minder afhankelijk worden van NVIDIA. Opmerkelijk dat de man als side hustle miljarden weet op te halen.
  • Investeerder en oprichter van LinkedIn Reid Hoffman deelt zijn gedachten over ‘een plausible realiteit.’ Let op zijn beschrijving van een zoektocht naar een oase in plaats van een luchtspiegeling.
Categorieën
technologie

Opvallend tech-nieuws in januari 2024

’s Werelds meest waardevolle bedrijf serieus gehacked

Russen hacken bedrijven, waaronder Microsoft en Hewlett-Packard. Microsoft hult zich in nevelen over wat er is gebeurd: “The threat actor then used the legacy test OAuth application to grant them the Office 365 Exchange Online full_access_as_app role, which allows access to mailboxes.”

Dat is zoiets als de aanvallen op het WTC van 9/11 omschrijven als: “enkele slecht geluimde passagiers brachten onuitgenodigd bezoek aan de cockpit en parkeerden vervolgens de toestellen op ruwe wijze in een bekend commercieel vastgoed-object in de nabijheid van een markant standbeeld.”

Want wat Microsoft hier volgens experts toegeeft, is dat de hackers dezelfde toegang hadden gekregen als een systeembeheerder en vervolgens alles konden doen wat ze wilden, waaronder het lezen van de emailberichten van Microsoft management. Het is pijnlijk voor Microsoft, dat juist zo trots was dat het Apple passeerde als ’s werelds meest waardevolle bedrijf met een beurswaarde van liefst 3 biljoen dollar (3000 miljard).

De hack van Microsoft op dit niveau toont ook aan dat bedrijven en organisaties zich vooral moeten inspannen om zo weinig mogelijk relevante informatie centraal op te slaan, want 100% beveiliging is een mythe.

Jongens spelen schietspelletjes, meiden zitten op sociale media

Oprichter van de befaamde startup incubator Y Combinator Paul Graham deelde een opmerkelijk bericht: uit onderzoek blijkt dat jongens steeds conservatiever worden en meisjes steeds progressiever.

Graham denkt de reden te kennen: ‘Deze trend heeft een saai voor de hand liggende verklaring. Jongens en meisjes gingen vroeger meer met elkaar om. De meisjes maakten de jongens liberaler en de jongens maakten de meisjes conservatiever. Maar nu zitten de jongens thuis schietspellen te spelen, en de meisjes zitten thuis te posten op Instagram.’

Ik ben voorzover mij bekend kinderloos dus geen expert, maar dit klinkt als een plausibele verklaring. Alleen zit de jeugd vooral op TikTok en de 25-plussers op Instagram. Facebook is voor opa en oma.

Fake naakt blijkt erger dan echt dood

In de Verenigde Staten wordt de noodklok geluid sinds fake naaktfoto’s van beroemdheden zoals Taylor Swift, waarschijnlijk gemaakt met AI, sociale media overspoelen. Uiteraard gun je niemand om zo ordinair door de mangel te worden gehaald als TayTay, maar als Europeaan blijft het wonderbaarlijk om te constateren dat Amerikanen wel in actie komen tegen nepnaakt, maar de meest gruwelijke beelden van kinderlijken in oorlogsgebieden verspreid via sociale media, nauwelijks tot ophef leidden.

AI en crypto mining snel groeiende energieslurpers

De groei van internet, de AI-explosie en de wederopstanding van crypto en daarmee gepaard gaande mining, leiden ertoe dat het energieverbruik van datacenters de komende twee jaar verdubbelt, zo meldt het International Energy Agency in een nieuw rapport. De verwachting is dat bijvoorbeeld in Ierland, dat graag grote datacenters binnenhengelt, al in 2026 liefst een derde van alle energie door datacenters zal worden opgeslurpt.

Meta stuwt de koers van NVIDIA omhoog

Mark Zuckerberg draagt zijn steentje bij aan de opwarming van onze aardkloot, hij meldde op Instagram dat zijn bedrijf Meta liefst 350.000 H100 systemen van NVIDIA heeft gekocht en in totaal 600.000 met H100 vergelijkbare systemen heeft ingeslagen.

Het wordt interessant om te zie hoe Meta het enorme bereik gaat koppelen aan AI om nieuwe toepassingen te ontwikkelen. Ook is het interessant om te zien of Zuckerberg in zijn volgende video weer een visagist gebruikt die hem opmaakt als de reincarnatie van een gebalsemde Lenin.

Categorieën
AI technologie

Januari was een jubelmaand – in de techwereld dan

Na een korte winterpauze wil ik in de eerste nieuwsbrief van dit jaar terugblikken op een vreemde maand januari. Terwijl een groot deel van de mensheid wakker ligt over oorlogen in Oekraïne, Gaza en Syrië en de halve wereldbevolking dit jaar over grote problemen gaat stemmen in ruim 50 landen, waaronder India, Mexico, het Verenigd Koninkrijk, Rusland en de Verenigde Staten, was januari één grote feestmaand in de techwereld. Niks dry january, het nieuwe jaar ging van start als een maandlange vrijmibo.

Het was weer een dolleboel tijdens het World Economic Forum in Davos. Beeld: gemaakt met Midjourney.

800 vrouwen op een berg lijkt meer dan het is

Over feestjes gesproken, de jaarlijkse reünie van oude blanke mannen op een berg was weer unaniem een belachelijk groot succes, om de bekende filosoof Ivo Niehe te citeren. Het World Economic Forum (WEF) feliciteerde zichzelf met de deelname van 800 vrouwen in het officiële programma, liefst 28% van de deelnemers.

Het moet niet veel gekker worden, als ze niet oppassen telt WEF deze eeuw nog bijna één vrouw op elke twee kerels! De vraag werpt zich op of secretaresses werden meegeteld als delegatieleden, want deelnemers meldden dat het aantal vrouwen dat ze tegenkwamen in Davos in de praktijk even hoog lag als het aantal MMA-vechters op de jaarlijkse Dag van de Dameskapper.

Vrouwen zijn nog net niet zo zeldzaam tijdens als WEF als donkere mensen. Als motorrijders tijdens een toertocht of pinguins in een dierentuin, betrapte ik mezelf in Davos erop beleefd terug te zwaaien of te knikken naar andere gepigmenteerde medemensen.

Een week later kan geen WEF-deelnemer zich herinneren wat er verder is besproken of afgesproken, want het gaat in Davos in tegenstelling tot bijvoorbeeld de COP-klimaatconferenties niet om het gemeenschappelijk formuleren van meetbare doelstellingen. Er wordt ouderwets genetwerkt en baantjes gejaagd.

Stukje wereldheerschappij naar de mensen toe?

Want het spijt me de complotdenkers te moeten teleurstellen, maar er wordt tijdens WEF niet gesproken over wereldheerschappij van een kleine, heersende elite ten koste van het gewone volk; er wordt sowieso niet veel nagedacht over de toekomst. WEF blinkt vooral uit in het zizaggend de toekomst tegemoet rijden, kijkend in de achteruitkijkspiegel – met bril in de kaasfondue.

Wie zonder chauffeur WEF bezoekt, heeft snow boots om meters te maken. Foto: zelf.

Begrijp me niet verkeerd: die jaarlijkse januariweek in Davos is bovenal een gelegenheid om heel efficiënt veel afspraken in korte tijd af te werken en dat bespaart reistijd in de rest van het jaar. In de jaren dat ik op het WEF kwam, 2018 voor het laatst, kwam ik meerdere mensen tegen die tot 20(!) afspraken in een dag propten. Maar die besprekingen gingen bijna alleen over het hier en nu. Alleen bij hoge uitzondering werd gesproken over de dag van morgen, laat staan de rest van de eeuw.

Kijk de agenda’s van het WEF van de laatste 50 jaar er maar op na: in de jaren zeventig werd er na de oliecrisis vooral gesproken over… olie en energie. Tegenwoordig wordt er geconfereerd over AI en klimaatverandering. Maar dat gebeurt nadat ChatGPT de wereld veroverde, in het natste en warmste jaar uit de geschiedenis.

Net zoals er in de jaren negentig op het WEF nauwelijks werd gesproken over internet, tot het onomstotelijk was uitgegroeid tot het snelstgroeiende medium uit de geschiedenis, zo was klimaatverandering jarenlang een ondergeschoven kindje in Davos. Liever werd er geleuterd en interessante snuitjes getrokken bij thema’s als de Vierde Industriële Revolutie, typisch zo’n WEF-thema waar je nooit meer iemand over hoort.

Gucci heeft een trust layer

Een opvallend moment van WEF 2024 was de monoloog die Salesforce-CEO Marc Benioff afstak tijdens een verder slaapverwekkend panel. Het blijft fascinerend hoe gemakkelijk de meeste Amerikanen kunnen presenteren, waarbij ze de ene na de andere modieuze kreet rondslingeren als sneeuwballen op een winters kinderpartijtje.

Benioff meldde dat Salesforce een AI-product heeft, in alle bescheidenheid Einstein gedoopt, en zei daarover spanningsloos: ‘it is a trust layer.’ Op de marketingafdeling van Durex moeten er mensen spontaan in een huilbui zijn uitgebarsten dat zij die kreet niet hadden verzonnen voor de nieuwste generatie dunne condooms. ‘It is a trust layer.’ Zoveel beter dan de slogan van Durex: ‘made to make you last longer.’

Het was genieten om het uitgestreken gezicht van OpenAI-CEO Sam Altman te zien toen Benioff hem publiekelijk omschreef als ‘my good friend Sam.’ Niet slechts zijn vriend, dat zou te weinig eer zijn. Altman is zijn goede vriend.

Wie waarschijnlijk minder goed bevriend zullen zijn met Benioff na dit panel, zijn de mensen van Gucci. Benioff vertelde trots dat hij net de helpdesk van Gucci in Milaan had bezocht, waar honderden medewerkers met behulp van software van Salesforce kapotte Gucci-producten geretourneerd krijgen en met klanten bellen die hun geld terugwillen. Vast geen informatie waarvan Gucci zou willen dat de wereld erover zou horen. Die trust layer van Salesforce reikte niet tot de mond van Marc Benioff.

WEF telt veel van deze weinig sfeerverhogende heren als door bitch. Foto: zelf.
Categorieën
AI crypto technologie

Mijn kerstoproep luidt: investeer mee in een duurzame oplossing

We zijn vlak voor kerstmis 2023 en dit zou het moment kunnen zijn voor een flitsend jaaroverzicht of een spannende vooruitblik op 2024. Maar er is iets waar we niet omheen kunnen en wat dringend onze aandacht verdient. Afgelopen week werd de VN-klimaatconferentie COP28 afgesloten met een zouteloze compromisverklaring. The Guardian maakte daarover deze evenwichtige samenvatting.

De positie van de VS als ’s werelds grootste olie- en gasproducent blijft onaangetast. China zal de steenkoolproductie blijven uitbreiden en ook de industrie van India hoeft niet te vrezen. Saoedi-Arabië probeerde elke verwijzing naar fossiele brandstoffen te verwijderen, Rusland werkte achter de schermen om vooruitgang te dwarsbomen en zal dat volgend jaar weer proberen als de klimaattop in Azerbeidzjan wordt gehouden.

Zelfs als optimist kan ik door het ontbreken van specifieke doelstellingen voor CO2-reductie niet als een blij ei juichen over de bereikte overeenkomst om af te stappen van fossiele brandstoffen. Veel landen, met name grote CO2-uitstoters, zijn niet akkoord gegaan met concrete emissiereductiedoelstellingen. Dat maakt de overeenkomst even inhoudsloos als de beloftes van kinderen in de weken voor Sinterklaas, om volgend jaar braver te zijn.

Het is nu aan ons allen

In december 2015 was ik met collega Hans Tobé op COP21 in Parijs, waar de verwachting heerste dat er voor het eerst serieuze plannen zouden worden gesmeed om klimaatverandering tegen te gaan en, kort samengevat, de wereld te redden zoals we die kennen.

Met collega Hans Tobé op de drempel van COP21 in Parijs, december 2015

Hans en ik waren toen net met een groepje gelijkgestemden in de VS en Frankrijk begonnen met Blue City Solutions, dat als doel heeft om projecten te ondersteunen die CO2-reductie bevorderen. Om diverse redenen, waarvan de Covid-pandemie er één was, is dat moeizamer gegaan dan we hadden gehoopt.

Onze gedachte was destijds dat het belangrijk was dat overheid en bedrijfsleven gezamenlijk zouden optrekken. In de praktijk blijken politici wereldwijd door onwil of onkunde, of een ongelukkige combinatie daarvan, niet in staat om tot een coherent beleid te komen waarmee de opwarming van de aarde wordt tegengegaan.

Intussen zijn er veelbelovende technologische innovaties ontwikkeld, zoals CSS-technologie die CO2 uit de atmosfeer haalt en oplost in water maar ook doorbraken geweest in oceaanbemesting. Op het vlak van energie-efficiëntie worden grote doorbraken geboekt, waardoor ik ervan ben overtuigd geraakt dat deze planeet het snelst zal worden gered door innovaties vanuit de samenleving, waarbij overheden alleen faciliterend en niet richtinggevend optreden.

iXora, van de Veluwe

Iedereen die deze nieuwsbrief leest, ook via LinkedIn, Medium of Marketing Report, gebruikt moderne technologie in het dagelijks leven. Of het cloud-diensten zijn zoals Dropbox, Google Cloud of Microsoft OneDrive, AI-toepassingen zoals ChatGPT of streamingdiensten als Netflix; het moderne leven wordt mogelijk gemaakt door diensten die worden geleverd vanuit datacenters, een markt die op dit moment bijna 20% per jaar groeit!

Juist die snelgroeiende datacenters vreten stroom, vooral om de moderne, nieuwste generatie servers te koelen. Daarmee zijn wij samen een deel van het probleem. Volgens mij is de oplossing niet om onze smartphones in te ruilen voor oude Nokias, maar om juist een sprong voorwaarts te maken en datacenters op een betere manier te koelen.

Dat is wat iXora doet op basis van ‘immersion cooling’, koeling door middel van vloeistof in plaats van luchtkoeling, een gepatenteerde technologie waarmee datacenters ruim 30% kunnen besparen op hun energieverbruik en waarmee tevens restwarmte wordt gegenereerd die door bijvoorbeeld huizen en kantoren kan worden gebruikt. Kortom, de technologie van iXora leidt tot significante kostenbesparingen en structurele verlaging van CO2 uitstoot.

Nederlands meest interessante startup

Ik heb eerder uitgebreid toegelicht waarom ik niet neutraal ben als het gaat over iXora en waarom ik iXora Nederlands meest interessante startup vind.

Kijk hier naar de korte introductievideo van iXora

Kort samengevat: allereerst gaat het bij datacenters om een wereldwijde miljardenmarkt die gedwongen is om het energieverbruik, en daarmee de CO2-uitstoot, zo snel mogelijk te beperken. Al is het alleen al vanwege de energiekosten!

Ten tweede is de unieke technologie die iXora toepast om servers in de wereldwijde standaard 19 inch behuizing te koelen goed gepatenteerd, wat een concurrentievoordeel betekent. En ten derde heb ik de oprichters leren kennen als kundig, energiek en betrouwbaar.

Die drie factoren samen zie je weinig in een Nederlandse startup. iXora biedt een belegging conform het planet-people-profit principe, waarbij technologische vooruitgang een duurzame wereld mogelijk maakt op winstgevende wijze. Die aanpak spreekt mij aan.

Waar ik ook veel van verwacht, is het deze week door iXora aangekondigde R&D-project om de koelingstechnologie van iXora toe te passen op de machines van NVIDIA, de onbetwiste marktleider op het gebied van servers voor AI-toepassingen. Als deelnemer in het NVIDIA Inception Program krijgt iXora toegang tot de NVIDIA engineers bij het geschikt maken van de iXora-technologie voor de CPU’s en GPU’s van NVIDIA.

En toegegeven, in het kader van volledige transparantie: ik denk als zuunige Nederlander ook dat de waardering van iXora, de prijs per aandeel, voor een bedrijf in zo’n wereldmarkt dat zijn producten al uitlevert aan betalende klanten, bescheiden is. Als iXora niet in Ede maar in Palo Alto zou zijn gevestigd, was het bedrijf minimaal het vijfvoudige waard. Zo simpel is het.

De kerstgedachte in 2023: investeer in duurzaamheid

Bij elke innovatie is het belangrijkst wat de klant ervan vindt. Juist daarom is de mening van Ludo Baauw, CEO van Intermax, zo belangrijk. Hij windt er als Rotterdammer geen doekjes om. Kijk hier naar zijn heldere presentatie over de eerste installatie van iXora bij Intermax, in het datacenter van NorthC.

Omdat jij als lezer van deze nieuwsbrief ook bovenmatig bent geïnteresseerd in innovaties die ons leven kunnen verbeteren, vraag ik je daarom of je iXora wil steunen. Dat is mijn oproep deze kerst.

Participeren kan al vanaf €5.000 en alle informatie is hier verkrijgbaar. Er zijn mensen die investeren op naam van hun kinderen, zodat eventuele winst ook bij de volgende generatie terecht komt. Een mooie gedachte, maar ik zou goed de afweging maken hoe snugger je kroost is want het gaat mogelijk om serieus zakgeld.

Let sowieso goed op, uiteraard: ondanks mijn enthousiasme wil ik benadrukken dat investeren in startups hoog risicovol is. Doe dit alleen met geld wat je kunt missen en ga er ook vanuit dat je het kwijt bent; alleen, als je er wel iets van gaat terugzien, is dat waarschijnlijk veel meer dan je erin hebt gestopt.

Spotlight 9: technologie had een topjaar in 2023

Over investeren en risico’s gesproken: het blijft opvallend om te zien dat ondanks de oorlog in Oekraïne, de ellende in Israel en de Gazastrook en de onzekerheid rond de Chinese economie, met de Amerikaanse presidentsverkiezingen in het vooruitzicht, de tech-aandelen fenomenale rendementen behaalden in 2023.

NVIDIA, Meta en Bitcoin waren de winnaars van 2023. Over de laatste vijf jaar bezien, was het anders.

Ik heb behalve naar 2023 ook teruggekeken naar de best presterende aandelen in de laatste vijf jaar. Dat leidt tot een ander beeld en andere conclusies. Wat in 2023 het meest in het oog springt, is niet dat NVIDIA met 242% stijging verreweg de beste belegging is geweest van de Spotlight 9, want dat was met de explosie van de AI-markt geen verrassing.

Maar ik ken niemand die had verwacht dat het aandeel Meta (Facebook, Instagram, Whatsapp) na het rampzalige 2022, dit jaar met 168% zou stijgen. De comeback van Bitcoin en Tesla was ook opvallend. Beleggen, zeker in technologie, blijft een rare combinatie van analytisch denken en geloof in toverkunst.

Daarom is het ook zinvol om de S&P 500 niet uit het oog te verliezen: in deze grafiek is het de kneus van de klas, maar in 2023 steeg deze index 23% en over de laatste vijf jaar bedroeg de stijging zelfs 93%. Voor de voorzichtige belegger nog altijd een vele malen beter rendement dan een spaarrekening.

Kijkend naar de laatste vijf jaar zijn Ethereum, NVIDIA en Tesla de beste drie beleggingen geweest met duizelingwekkende stijgingen:

  • Ethereum: 1841%
  • NVIDIA: 1409%
  • Tesla: 1089%

Ik had zeker Bitcoin op het podium verwacht, maar daaruit blijkt eens te meer dat ik me op beleggingsgebied beter kan richten op analyses dan op voorspellingen. Want ik kan nog steeds geen enkel zinnig antwoord geven op de meest gestelde vraag: ‘wat zijn in de komende vijf jaar de volgende Ethereum, NVIDIA en Tesla?’

Ik wil iedereen bedanken voor de belangstelling, de tips en de feedback en wens alle lezers en hun geliefden een hele fijne kerst, een prettige jaarwisseling en alle geluk, liefde en gezondheid in 2024. Tot volgend jaar!