Categorieën
crypto

Geloof jij iemand over crypto die zelf al z’n Bitcoins verkocht?

Nu mijn eerste week bloggen over crypto erop zit, wil ik de meest gestelde vragen beantwoorden die ik heb ontvangen. Een slimmerik vroeg: ‘waarom zou iemand zitten te wachten op de mening over crypto en nft’s van iemand die al zijn Bitcoins jaren geleden voor veel te weinig verkocht en zelf geen nft’s bezit?’ Die vraag beantwoord ik het laatst.

De meest gestelde vraag die ik kreeg is: waarom ben je gaan bloggen over crypto?  

Ik volg het cryptonieuws al jaren en praat daarover met collega’s en vrienden. Eigenlijk heb ik het meest geleerd van hun meningen en tips. Datzelfde hoop ik nu te bereiken op een grotere schaal, door feedback te horen van lezers/volgers, al zal dat gerust tijd kosten. Door mezelf op te leggen elke werkdag iets te schrijven over crypto en nft’s, word ik gedwongen scherp te blijven en iets verder te kijken dan mijn eigen werk bij Blue City Solutions en ons crypto-project Bluenote. Ik verwacht niet dat ik ooit zo goed en relevant zal worden als Fred Wilson, maar ik hoop wel geïnteresseerden in de crypto en nft sector te informeren en liefst inspireren, als u mij toestaat zo onbescheiden te zijn.

Je schreef dat je geen Bitcoin koopt omdat het teveel CO2 uitstoot veroorzaakt. Dat argument is al jaren ontkracht, je moet je echt meer verdiepen in de materie.

Ok, dat is geen vraag en die beantwoord ik met een oprechte wedervraag: hoeveel procent van alle Bitcoin mining gebeurt momenteel met duurzame energie? Ik ben zeer geïnteresseerd in onderzoek naar de energiemix van Bitcoin miners, maar gedegen onderzoek lijkt nog te ontbreken. Ik hoor graag alle tips en lees alle links naar onderzoeken!

Door Bitcoin terzijde te schuiven suggereer je dat Proof of Work geen waarde heeft. Maar er zijn veel situaties waarin PoW waardevol is, of vind jij alle PoW projecten irrelevant?

Ik vind het heel goed dat er onderscheid wordt gemaakt tussen het energievretende aspect van Proof of Work (PoW) en de noodzaak van een goed werkend consensus-mechanisme. De relevantie van PoW en de daadwerkelijke status van Proof of Stake (PoS) zijn twee onderwerpen die ik probeer scherp te volgen. En ik vind Bitcoin wel fascinerend als concept, als belegging en als pionier van decentrale valuta. Satoshi Nakamoto, de auteur van het Bitcoin white paper, verdient het om ooit een Nobelprijs voor de economie te krijgen. Maar ik denk ook dat er betere blockchain-projecten en crypto-tokens zullen komen. Alleen zullen die conceptueel altijd schatplichtig zijn aan Bitcoin.

Klopt het dat je Bitcoin ooit helemaal niks vond?

Ja, er is zelfs bewijs van, helaas 😉 Ruim 10 jaar geleden kwam Bitcoin telkens ter sprake in het radioprogramma BNR Digitaal van techjournalist Herbert Blankesteijn, de Nederlandse Walt Mossberg, waar ik regelmatig te gast was. Ik miste toen de elementaire interesse om me genoeg te verdiepen in Bitcoin en vergeleek het in mijn hoofd conceptueel teveel met Linden dollars, de munteenheid uit de computerwereld Second Life. De Mount Gox hack hielp niet erg. Mijn verkeerde conclusie toen was dat er een centrale entiteit nodig is, zoals een centrale bank, die dit soort ellende zou moeten voorkomen. Maar Mount Gox had niets te maken met Bitcoin, het was juist een hack van een single point of failure: een exchange. Een centrale entiteit.

Ik had tot 2015 het Bitcoin white paper nooit gelezen. Al vraag ik me af of ik het belangrijkste aspect van blockchain technologie daaruit had weten te destilleren: de decentralisatie. Van alle bijzondere elementen van blockchain technologie, vind ik decentralisatie het meest fascinerend.

Overigens is sindsdien mijn vaste controlevraag om te weten hoe ik iemands mening over crypto op waarde moet inschatten: ‘heb je het Bitcoin whitepaper gelezen?’ (En als iemand die vraag positief beantwoordt maar je vermoedt dat dit niet het geval is, loont het om de strikvraag te stellen: ‘vond jij het ook zo’n ondoenlijk dik boek?’ De Bitcoin white paper beslaat immers slechts 9 pagina’s inclusief 1 pagina referenties.)

Heb je echt al je Bitcoins verkocht na de Mount Gox hack?

Ondanks dat ik nooit de white paper had gelezen, heb ik ongeveer 10 jaar geleden wel voor 1000 Euro aan Bitcoins gekocht. Eigenlijk door het radioprogramma met Herbert Blankesteijn. Mount Gox was niet de enige reden dat ik de Bitcoins weer verkocht: ik had een zware knie-operatie, mensen die ik kende waren overleden aan boord van MH17 en ik was verwikkeld in een rechtzaak met de Nederlandse overheid die tijd, geld en energie vereiste. Het was simpelweg een rottijd. Ik meen dat ik iets van 30, maximaal 35 Bitcoin had. Ik heb ze verkocht voor minder dan 10.000 Euro. Er is een reden dat ik zeg: ik geef NOOIT beleggingsadvies.

Hoewel een voormalig hoofd trading van een grote bank ooit tegen me zei: ‘zeur niet, want je had nog altijd 10 X rendement, meer dan prima. Maar: je had alleen de helft moeten verkopen, niet alles.’

Het duurde tot 2016 voor ik me in blockchain ging verdiepen en mijn mening over Bitcoin en blockchain volledig moest herzien. Ook daar is bewijs van 😉

Je ontwikkelt dus crypto (BNOW, de token van het Bluenote-protocol) en stelt een portefeuille samen met PoS layer 1 tokens, maar bezit geen Bitcoin en geen nft’s: waarom zou ik lezen wat jij schrijft?

Het klopt dat ik geen Bitcoin bezit vanwege de bijbehorende CO2 footprint, hoewel ik hoopvol blijf dat dit probleem wordt opgelost. Voor mij geen gaming assets of nft’s, die zijn voor mij nog te moeilijk en te tijdrovend om goed te begrijpen. Ik geloof enorm in het potentieel en de transparantie van nft’s, maar ik zou ze eerder zelf ontwikkelen dan kopen van anderen. Simpelweg omdat het teveel tijd kost om de waarde daarvan goed te kunnen inschatten en dan blijft het nog een enorm grote gok.

Ik ben nu ruim 6 jaar bezig met crypto vanuit Blue City Solutions en Bluenote is ons eerste crypto-project, dat nog volop in ontwikkeling is; maar pas dit jaar denk ik dat ik er genoeg over te zeggen heb op een manier, dat andere mensen er enige interesse in zouden kunnen hebben. De eerste tekenen zijn positief en het is aardig te zien dat serieuze media als BNR mijn blog lezen. Desondanks weet ik zeker dat ik veel meer niet weet over crypto, decentralisatie en nft’s, dan dat ik er wel over weet. Mijn ambitie is om anderen deelgenoot te maken van mijn ontdekkingsreis in deze fascinerende wereld.

Categorieën
crypto

Bitcoin, Ethereum, de beurs en de oorlog

Er wordt enorm veel gepraat over de waarde van crypto in vergelijking met de beurskoersen en al helemaal sinds het begin van de Russische invasie van de Oekraine op 24 februari, vandaag drie weken geleden. Ik heb daarom eens vergeleken hoe Bitcoin en Ethereum het doen vergeleken met de S&P 500. En de uitkomsten zijn best verrassend.

Als startdatum van de vergelijking van de twee ijkpunten van crypto, Bitcoin en Ethereum, met de meest gebruikte graadmeter van de beurzen, de S&P 500, heb ik de datum genomen van de beursintroductie van Ethereum op Kraken, 7 augustus 2015. Volledig arbitrair uiteraard, maar ik kon moeilijk een datum nemen van voordat Ethereum bestond. Om geen al te lange rijtjes te maken heb ik verder gekeken naar de koersen op 1 januari van dit jaar, vervolgens naar 24 februari, dat was de dag van de invasie drie weken geleden, en de stand van vandaag.

Ik begrijp dat het discutabel is om een index van 500 grootste beursfondsen te vergelijken met twee cryptocurrencies. Maar de S&P 500 vormt ongeveer 70% tot 80% van de marktwaarde van de Amerikaanse beurzen. Bitcoin en Ethereum vertegenwoordigen samen ruim 60% van de gehele cryptomarkt van bijna 2000 miljard dollar. Vandaar de keuze voor Bitcoin, Ethereum en de S&P 500.

Laten we eerst kijken naar Bitcoin:

Bitcoin:

  • 7 augustus 2015: $276
  • 1 januari 2022: $ 47686
  • 24 februari 2022: $ 35000
  • 17 maart 2022: $ 41000
  • Procentuele stijging tussen 7 augustus 2015 en vandaag: 14755%

Wie op 7 augustus 2015 voor 100 dollar Bitcoin kocht, had daar 0.36 Bitcoin voor gekregen en die zijn vandaag bijna 15.000 dollar waard. Kortom, 150 keer je inleg terug op elke dollar.

Sinds 1 januari is Bitcoin 14% gedaald; de dag van de humanitaire vredesmissie, kuch, was de daling liefst 26% vergeleken met de eerste dag van dit jaar, maar sindsdien is Bitcoin weer 13% gestegen.  

De tweede crypto om te bekijken is Ethereum.

Ethereum:

  • 7 Augustus 2015: $ 2,77
  • 1 januari 2022: $ 3683
  • 24 februari 2022: $ 2336
  • 17 maart 2022: $ 2820
  • Procentuele stijging tussen 7 augustus 2015 en vandaag: 101705%

Wie op 7 augustus 2015 voor 100 dollar Ethereum kocht, had daar ruim 36 ETH voor gekregen en die zijn vandaag ruim 100.000 dollar waard ($ 101080 om exact te zijn). Kortom, dat is ruim duuzend keer je inleg terug op elke dollar.

Sinds 1 januari is Ethereum 23% gedaald, maar sinds de start van de oorlog weer 13% gestegen.  

Tenslotte kijken we naar de belangrijkste graadmeter van de beurskoersen, de Standard & Poor’s 500.

S&P 500:

  • 7 Aug 2015: 2000 punten
  • 3 jan 2022: (omdat 1 januari op een zaterdag viel opende de Amerikaanse beurzen pas op maandag 3 januari, die luiwammesen):  4796 punten
  • 24 februari 2022: 4225 punten
  • 17 maart 2022: 4357 punten
  • Procentuele stijging tussen 7 augustus 2015 en vandaag: 119%

Sinds 1 januari is de S&P 500 slechts 9% gedaald (vergelijk dat eens met Bitcoin en Ethereum) maar sinds de start van de oorlog toch weer 3% gestegen.  

Conclusies:

  • *open deur alert* op lange termijn, denk dan aan minimaal 5 jaar, zijn Bitcoin en Ethereum veel betere beleggingen gebleken dan traditionele aandelen – ondanks alle enorme dalingen tussendoor
  • dit kalenderjaar blijft de S&P 500 sterk overeind, vergeleken met een daling van  14% van Bitcoin en een ijzingwekkende 23% van Ethereum
  • sinds de start van de oorlog is crypto sterker gestegen dan de S&P 500, maar 13% stijging voor de cryptos tegen 3% stijging voor de S&P 500 is niet bijzonder spectaculair
  • de mythe dat crypto immuun is voor de ‘normale’ economische invloeden zoals renteverhogingen, oorlog en stijgende energieprijzen, is doorgeprikt.

En dat ondanks alle geruchten dat de vermogende Russen de laatste weken massaal in crypto zijn gestapt, met alle tegoeden die ze wel liquide wisten te maken.

bronnen: Coinmarketcap, Google Finance en Yahoo Finance.

Categorieën
crypto

Wie niet heel goed tegen zijn verlies kan, moet uit crypto blijven

De meest gestelde vraag van 2022 is zonder twijfel: hoeveel geld moet ik investeren in crypto? De komende maanden zal ik delen hoe ik probeer een uitgebalanceerde cryptoportfolio op te bouwen met beperkte actieve handel. Dit is GEEN advies. Het moet vooral bewijzen dat het mogelijk is om in crypto te investeren zonder elke seconde als een gek naar je telefoon te grijpen, omdat je bang bent de volgende hype of crash in Bitcoin te missen.


In 2017 gaf de legendarische investeerder Fred Wilson (Twitter, Tumblr, Zynga, Etsy, Coinbase enz) dit antwoord, op basis van het profiel van de belegger:


• young, aggressive risk taker – 10% of net worth in crypto
• sophisticated investor seeking a high performing portfolio – 5% of net worth in crypto
• average investor, slightly conservative, but with some appetite for risk – 3% of net worth in crypto
• retiree seeking to preserve portfolio value and generate income – 0% of net worth in crypto

Een gedetailleerd en zorgvuldig antwoord. En volgens mij volledig overbodig. Sommige bejaarden kunnen ontzettend goed een forse deuk oplopen, omdat hun huis al tot en met de geraniums is afbetaald. Terwijl veel jonge, agressieve risiconemers hun studieboeken moeten verkopen en bezorger worden bij Gorilla’s als ze hun memecoins zien verdampen. Want ik ken geen jonge agressieve knakkers die hun cryptogokjes tot 10% van hun netto vermogen weten te beperken, zoals Wilson adviseert. (Ik zou graag meer onderzoek zien naar de investeringsbeslissingen die vrouwen nemen; zijn er nog steeds minder vrouwen dan mannen in crypto, of zijn ze er eigenlijk gewoon slimmer want stiller over?)

Als mensen mij vragen hoeveel ze in crypto moeten investeren, antwoord ik altijd met een tegenvraag:: kun je ertegen als je alles wat je in crypto steekt, in rook ziet opgaan? Verdampen tot niets? Binance, Binance, alles ist vorbei? En minstens even zo belangrijk: krijg je ruzie met je partner als je alles kwijtraakt?

De paar gekken doorzetters die dan nog over zijn, stellen altijd dezelfde vervolgvraag: welke crypto moet ik kopen?’ Ook op die vraag was Fred Wilson zo vriendelijk antwoord te geven:

“A diverse set of crypto assets would include Bitcoin, Ethereum, the other major layer one blockchains (Solana, Flow, Avalanche, Polkadot, Algorand, etc), the major Defi protocols (Uniswap, Aave, Compound, etc), storage protocols (Filecoin, Arweave, etc), telecommunications protocols (like Helium), some layer two protocols (like Stacks, Polygon, etc), some gaming assets (like Axie, Decentraland, etc), a maybe some NFTs.”

Wilson vergeet weleens aan te geven in welke van deze bedrijven hij zelf, of zijn fonds Union Square Ventures, al heeft geinvesteerd. Maar dat maakt zijn antwoord niet minder relevant. Eerder verklaarde Wilson al dat hij en zijn echtgenote 5% van hun vermogen in crypto hebben geinvesteerd, zowel direct als via fondsen.

In de komende maanden zal ik hier delen hoe ik probeer een crypto-portefeuille samen te stellen met een conservatievere methodiek dan Wilson. Voor mij geen gaming assets of NFT’s, die zijn voor mij te moeilijk en te tijdrovend om goed te begrijpen. Ik zit in crypto voor de lange termijn en wil alle kosten zoveel mogelijk beperken, liefst passief HODL-end.

Samengevat:

1. Ik ben ervan overtuigd dat er “iets enorms” uit de crypto-innovaties zal komen. Decentralisatie en transparantie brengen een intrinsieke nieuwe waarde met zich mee die niet op andere manieren kan worden behaald.

2. Ik geloof sterk in de cryptomarkt, maar ik heb niet het lef om aan te nemen dat ik de winnaars kan kiezen. Dit is moeilijk gebleken bij elke ontwrichtende vooruitgang in de technologie. De uitdaging is om vroegtijdig mogelijke winnaars te identificeren.

Het plan is om naar rato van market cap layer 1 tokens te kopen die zoveel mogelijk Proof of Stake zijn, dus een lager energieverbruik hebben dan Bitcoin. Het heeft als nadelen dat Ethereum zal zijn oververtegenwoordigd (ruim de helft van mijn cryptoportefeuille) en dat ik snelgroeiende hypetokens altijd te laat in portefeuille krijg.

Natuurlijk droomt iedereen van dat ene malle muntje dat 45 miljoen procent in waarde stijgt, zoals Shiba Inu deed in 2021. Wie om 1 minuut over 12 op 1 januari 2021 voor $100 SHIB kocht en ze in december weer verkocht, mocht ruim $ 45 miljoen bijschrijven. Maar ik zou dan piekeren over het juiste verkoopmoment en daarom vermijd ik deze tokens.

Mijn streven is om uiteindelijk minimaal 100 tokens in portefeuille te hebben die elk een minimum market cap hebben van $1 miljard. Zo groot is de cryptomarkt nog niet. Liefst automatiseer ik alle trading via een liquidity pool, maar daarover meer in de komende maanden. Doel is in elk geval om de portefeuille voor iedereen inzichtelijk te maken. En het is uitdrukkelijk geen beleggingsadvies. Het moet alleen wel duidelijk maken dat het mogelijk is om in crypto te beleggen, zonder als een geschifte neuroot elke seconde naar je telefoon te grijpen omdat je vreest anders de volgende Bitcoin zwenking te missen.